Pontuação de crédito. Construção de modelos de pontuação Determinação da variável alvo do modelo de pontuação

Historicamente, a pontuação como abordagem foi utilizada pela primeira vez em pesquisas biológicas na segunda metade da década de 30. século 20 para classificar objetos que eram impossíveis de classificar com base em qualquer característica, mas que de outra forma eram muito difíceis ou mesmo impossíveis. Por exemplo, foi assim que os crânios foram classificados (por pertencerem a uma ou outra tribo) ou os bulbos de íris (por pertencerem a uma ou outra variedade).

O termo " pontuação" significa uma abordagem matemática com a ajuda da qual, com base em um conjunto de características conhecidas (ou medidas) de um objeto, é prevista uma determinada característica desejada, que no momento da avaliação não pode ser medida diretamente, enquanto a busca por qualquer causa relações de efeito e efeito são deliberadamente evitadas.

Pontuação de crédito- trata-se da utilização de soluções de pontuação no processo de crédito, tanto para pessoas físicas quanto jurídicas (principalmente pequenas e médias empresas).

A principal tarefa que é resolvida ao emprestar usando pontuação é Gestão de riscos.

A Spiegel, uma grande varejista americana, começou a usar a pontuação de crédito muito cedo. Outra empresa desse tipo foi a Household Finance Corp. Já em 1946 seu presidente E.F. Vanderlik desenvolveu a Pontuação do Guia de Crédito para avaliar novos solicitantes, mas a implementação foi difícil (os gerentes de suas agências admitiram mais tarde que primeiro concederam empréstimos e depois ajustaram as pontuações para justificar a decisão).

Em 1956, ocorreu um acontecimento no mercado financeiro americano que mudou radicalmente a situação no campo da pontuação de crédito. Os americanos - o engenheiro Bill Fire e o matemático Earl Isaac, que trabalhou no Stanford Research Institute, criaram o primeiro modelo de pontuação de crédito. Os parceiros desenvolveram um algoritmo matemático que calcula o nível de solvabilidade do mutuário em termos digitais. Em outras palavras, o algoritmo permite calcular os riscos de crédito na forma de um número de três dígitos, que é uma classificação de crédito. Eles formaram a Fair, Isaac and Company (renomeada Fair Isaac Corporation em 2003 e FICO em 2009).

Na Rússia, a utilização massiva de pontuação em empréstimos a retalho também se tornou uma prática generalizada. Os bancos russos usam ativamente tanto a pontuação FICO externa quanto seus próprios cartões de pontuação, desenvolvidos, entre outras coisas, com a ajuda de consultores americanos.

Na década de setenta do século passado, por um lado, iniciou-se o rápido desenvolvimento da tecnologia informática e, por outro, um boom de empréstimos. E então a maioria dos bancos começou a implementar sistemas de pontuação. Além disso, alguns deles desenvolveram seus próprios sistemas sem a ajuda de empresas terceirizadas.

Quando a introdução gradual de sistemas de pontuação começou na Rússia, em meados dos anos noventa, os bancos nacionais enfrentaram um dilema: desenvolvê-los de forma independente ou comprá-los a fabricantes ocidentais. Após 15 anos, surgiu uma terceira opção: terceirizar a pontuação.

Desde 29 de julho de 2013, ao emitir empréstimos de varejo, o Sberbank utiliza uma avaliação integral do mutuário, que se baseia no Scoring Bureau de 3ª geração (um serviço prestado pelo United Credit Bureau (UCB)) e no sistema de pontuação interno do crédito própria instituição.

Os testes do serviço demonstraram que a utilização combinada de dois modelos de pontuação proporciona um efeito adicional, aumentando a qualidade do modelo integrado do banco em mais de 10%.

Com o surgimento no final dos anos 60. indústria de cartões de crédito, bancos e outros emissores perceberam a utilidade da pontuação de crédito. O grande número de clientes que solicitam cartões de crédito todos os dias tornou impossível - quer economicamente quer em termos de custos laborais - outra coisa senão automatizar a decisão de crédito. Ao utilizar a pontuação de crédito, estas organizações descobriram rapidamente que esta técnica era uma previsão significativamente mais fiável do que as estimativas dos especialistas (as taxas de incumprimento caíram 50% ou mais).

Tipos de pontuação de crédito

Via de regra, existem pelo menos três áreas de aplicação da pontuação de crédito:

  1. pontuação de aplicativos;
  2. pontuação comportamental;
  3. pontuação da coleção.

Pontuação de candidaturas- trata-se da determinação da solvabilidade (nível de risco de incumprimento) do requerente ao tomar uma decisão sobre a concessão de um empréstimo com base nos dados disponíveis no momento do pedido - informações do próprio pedido, dados da própria instituição de crédito, dados do agência de crédito, bem como outras bases de dados disponíveis (por exemplo, sobre passaportes perdidos).

Neste caso, não é apenas tomada a decisão de conceder um empréstimo, mas também o montante e as condições do empréstimo.

Depois que um empréstimo é emitido, é necessário acompanhar seu uso e reembolso. E se no caso de empréstimos com condições fixas, ou seja, Embora a chave seja determinar a solvabilidade do cliente no momento em que o empréstimo é emitido, para uma linha de crédito – incluindo um cartão de crédito rotativo – a situação é radicalmente diferente. Não se sabe como o cliente utilizará o empréstimo - escolherá imediatamente todo o limite de crédito ou apenas parte dele, como irá reembolsar - tudo de uma vez ou apenas o pagamento mínimo estabelecido, e se sua solvabilidade mudará em seis meses ou em um ano. E esta é a área pontuação comportamental, onde esse nome na verdade esconde todo um conjunto de problemas a serem resolvidos.

Em primeiro lugar, trata-se de avaliar o risco de atraso no pagamento e/ou não retorno e determinar as ações que precisam ser tomadas - é aqui que a pontuação comportamental se torna pontuação da coleção(pontuação da coleção).

A próxima tarefa resolvida no âmbito da pontuação comportamental é determinar a rentabilidade/não rentabilidade do cliente para a instituição de crédito. Para isso, monitoriza-se o histórico das suas transações ao longo de um determinado período de tempo (por exemplo, seis meses) e, de acordo com critérios estabelecidos, determina-se o seu “valor” e, a seguir, com base em históricos e perfis de clientes já conhecidos , a “rentabilidade” futura dos clientes da carteira de crédito neste momento.

Na mesma classe, a determinação de parâmetros importantes do cliente como a probabilidade de sua saída (atrito), sua tendência de usar este ou outros produtos (propensão), bem como aumentar o volume de uso (up-sale) ou compra de outros produtos (venda cruzada).

Há dois pontos muito importantes a serem destacados:

1) os dados da transação são usados ​​para detectar e prevenir fraudes (e isso também é chamado de pontuação comportamental);

2) para pontuação comportamental, são cada vez mais utilizados dados não apenas de uma conta específica (produto), mas de todo o complexo de dados do cliente, ou seja, como exatamente ele usa toda a gama de produtos utilizados.

Uma abordagem pragmática, ou seja, a recusa em procurar relações de causa e efeito entre parâmetros e a utilização de dependências identificadas entre parâmetros para prever o comportamento do cliente (probabilidade de incumprimento do empréstimo) provoca uma rejeição bastante forte entre muitos e leva a certas restrições legislativas nesta área em alguns países.

Noções básicas de desenvolvimento de uma tabela de classificação, verificação e configuração

Apesar de cada banco ter o seu próprio “sistema de valores”, nenhum banco pode prescindir de perguntas típicas de pontuação.

1. Informações pessoais. Sexo, idade, estado civil, presença ou ausência de dependentes, escolaridade.

Chão . O sistema é mais solidário com as mulheres, uma vez que, segundo as estatísticas, o sexo mais fraco é mais responsável no pagamento das suas obrigações.

Idade . Os clientes mais atraentes para o banco têm entre 25 e 45 anos. Quanto mais longe uma pessoa estiver dessa faixa etária, menor será sua pontuação.

Situação familiar. Via de regra, ter família, mesmo que o relacionamento não esteja formalmente legalizado, é uma vantagem. Relacionamentos estáveis ​​e planejamento orçamentário, do ponto de vista do banco, disciplinam o potencial mutuário.

Dependentes. Se um potencial mutuário tiver apenas um filho, isso normalmente não diminui a pontuação, mas quanto mais filhos, menor será a pontuação.

Educação . Uma pessoa com ensino secundário é vista como insuficientemente bem-sucedida e estável, potencialmente capaz de negligenciar as suas obrigações de empréstimo, em contraste com uma pessoa com ensino superior.

2. Indicadores financeiros. Tempo total de serviço, tempo total de serviço nos últimos ou últimos dois ou três locais de trabalho, profissão, nível salarial e despesas totais.

Como uma pessoa mais estável em termos de emprego, maior será sua pontuação. Mudanças frequentes de emprego e curta duração de trabalho em cada um deles indicam instabilidade do potencial mutuário e, consequentemente, de sua renda.

Tipo de profissão. Os mais atrativos para o banco são especialistas, trabalhadores, servidores públicos e gestores de nível médio (emprego permanente). Os banqueiros não gostam de executivos de empresas, diretores financeiros, notários (que exercem atividades privadas), bem como proprietários e coproprietários de empresas. É importante entender que, diferentemente dos empregados contratados, o dono do seu negócio não possui renda fixa mensal. O mesmo pode ser dito sobre empreendedores individuais - é melhor que esses mutuários apresentem documentos como pessoas físicas.

Sem dúvida, o banco estará atento relação despesa / receita. Por um lado, o sistema analisa até que ponto os custos de pagamento do empréstimo são comparáveis ​​às capacidades financeiras do cliente e se um contrato de empréstimo adicional será oneroso para ele. Por outro lado, se o mutuário declara renda alta, mas pede um valor pequeno, isso causa no mínimo suspeita. Por que uma pessoa com renda de 50 mil rublos. empréstimo de 6 mil?

Os bancos estão muito atentos a presença de empréstimos anteriormente contraídos e pendentes. Se o mutuário já tiver pagamentos mensais sob o contrato de empréstimo, o banco irá prever a solvência da pessoa com uma margem muito grande (para si).

3. Informações relacionadas.

Uma fonte adicional de renda (um emprego adicional, uma renda de co-mutuário), a presença de um carro, uma garagem, uma casa de veraneio ou um terreno de propriedade pessoal irão, sem dúvida, agregar pontos. A situação é aproximadamente a mesma com os empréstimos reembolsados ​​existentes: a ausência de incumprimentos passados, o reembolso atempado das obrigações para com a instituição de crédito e a ausência de incumprimentos atuais são percebidos de forma positiva. Quanto mais pontos o mutuário marca, mais o banco gosta dele.

Atualmente pontuação de crédito baseia-se em métodos de pesquisa estatística ou pesquisa operacional. As abordagens estatísticas incluem análise discriminativa, baseada na regressão linear e na regressão logarítmica mais eficiente, e árvores de classificação, às vezes chamadas de algoritmos de particionamento recursivos. Os métodos de pesquisa operacional incluem certas variações de programação linear. A maioria dos desenvolvedores de modelos de pontuação usa um ou mais dos métodos acima, muitas vezes em combinação. Além disso, vários métodos estatísticos não paramétricos e abordagens de modelagem que utilizam “inteligência artificial” são usados ​​no desenvolvimento de modelos de pontuação. Assim, nas últimas décadas, abordagens de redes neurais, sistemas especialistas, algoritmos genéticos e métodos do “vizinho mais próximo” têm sido testadas. É muito interessante que uma variedade tão grande de métodos seja aplicada ao mesmo problema de classificação. Isto deve-se em parte a uma abordagem puramente pragmática do problema da redução do risco na emissão de empréstimos: se funcionar, use-o! O objectivo é prever quem não conseguirá obter retorno, não fornecer uma explicação sobre o motivo pelo qual não o fará, ou confirmar uma ou outra hipótese sobre a relação entre o não pagamento e certos parâmetros económicos ou sociais (que em parte provocaram discussões acaloradas e a adopção de da lei ECOA).

Construção de modelos de pontuação

Para construir modelos de pontuação (e independentemente da abordagem matemática escolhida), é retirada uma amostra representativa de candidatos anteriores (de vários milhares a centenas de milhares - o que não é um problema para uma indústria que atende dezenas de milhões de clientes). Para cada requerente da amostra, são extraídas informações completas do formulário de candidatura e informações do seu histórico de crédito durante um período fixo de tempo (geralmente 12, 18 ou 24 meses). Em seguida, é tomada uma decisão especializada sobre qual história é aceitável, ou seja, se o cliente é “bom” ou “ruim”.

Requisitos empíricos para o banco de dados usado para construir o modelo de pontuação:

  • tamanho da amostra - pelo menos 1.500 no total, pelo menos 500 ruins;
  • uma definição clara do critério “mau/bom”;
  • uma definição clara do período de tempo - a vida útil do produto (depende do próprio produto e pode variar de um mês - um telemóvel a décadas - uma hipoteca);
  • estabilidade do grupo de clientes – demografia, migração, preservação de hábitos de consumo;
  • requisito implícito mas obrigatório: estabilidade das condições económicas, políticas, sociais e outras.

Na construção de modelos de crédito, é importante escolher um horizonte temporal - o período de tempo entre a apresentação de um pedido (emissão de um empréstimo) e a classificação “mau/bom”. A análise mostra que a taxa de inadimplência em função do tempo de permanência do cliente na organização aumenta inicialmente e somente após 12 meses (cartões de crédito) ou até mais (empréstimos pontuais) começa a se estabilizar. Assim, um horizonte temporal mais curto leva à subestimação e não leva em conta todas as características que predizem o incumprimento. Por outro lado, um horizonte temporal superior a dois anos deixa o modelo susceptível a mudanças na composição do grupo de clientes durante este período, porque como a composição dos clientes da amostra no início do horizonte temporal pode ser significativamente diferente da composição dos clientes que entram no momento. Com efeito, são utilizadas duas fatias simultâneas (no início e no final do horizonte temporal) para criar um modelo que seja estável ao longo do tempo (além do horizonte temporal inicial). Isso determina a escolha da duração do período de tempo - o horizonte de tempo durante a modelagem.

Construção adicional modelo de pontuação transforma-se num problema de classificação, onde as características de entrada (ou parâmetros) são respostas a perguntas no formulário de candidatura e parâmetros (ou dados) obtidos como resultado de verificações de várias organizações (por exemplo, polícia, tribunais, conselhos locais, agências de crédito , etc. ), e as características de saída (resposta) - o resultado desejado - é a divisão dos clientes em “bons e ruins” de acordo com os históricos de crédito disponíveis, comparados de acordo com essas características de entrada.

A tabela de classificação real (scorecard) é um sistema de atribuição de pontos numéricos (pontuações) às características (ou parâmetros) do mutuário para obter o valor numérico desejado, que reflete a probabilidade do mutuário em relação a outros mutuários experimentar um certo evento ou realizar uma determinada ação (o aspecto “em relação” na definição é muito importante).

Tabela de classificação de crédito, por exemplo, não indica qual o nível de risco que deve ser esperado (por exemplo, qual a percentagem de empréstimos de um determinado tipo que provavelmente não serão reembolsados); em vez disso, mostra como é provável que um determinado empréstimo se comporte em relação a outros empréstimos. Por exemplo, espera-se que a taxa de inadimplência ou inadimplência para empréstimos com um determinado conjunto de atributos seja maior ou menor do que para empréstimos com um conjunto diferente.

A maioria das tabelas classificativas é construída calculando um modelo de regressão - um modelo estatístico que testa como um único parâmetro (característica) afeta outro parâmetro ou (na maioria das vezes) um conjunto completo de outros parâmetros.

Um modelo de regressão resulta num conjunto de coeficientes, denominados fatores de regressão, que podem ser interpretados como uma correlação entre os parâmetros de interesse (a serem determinados) e os parâmetros explicativos, mantendo constantes todas as demais influências sobre os parâmetros de interesse. Esses coeficientes são convertidos em pesos de pontos na tabela classificativa.

Ressalta-se que a qualidade dos modelos de pontuação deve ser constantemente verificada e o monitoramento é um procedimento obrigatório durante a operação. Ao longo do tempo, tanto as condições económicas como as características comportamentais dos mutuários podem mudar, e apenas o ajustamento atempado ou mesmo a substituição dos modelos de pontuação garantirá uma gestão eficaz dos riscos de crédito.

Dubovitsky V.S.
analista de um grande banco russo
(cidade de Moscou)
Gestão Financeira Corporativa
05 (65) 2014

Este artigo descreve um estudo sobre o desenvolvimento de um modelo de pontuação para avaliação da qualidade de crédito de grandes empresas comerciais, que permite julgar a solvência do mutuário com base nos valores de indicadores individuais e avaliar a sua eficácia. Os blocos mais volumosos no desenvolvimento de um modelo de pontuação são a escolha de um sistema de indicadores de avaliação e a determinação de coeficientes de ponderação para esses indicadores, que serão abordados detalhadamente neste artigo.

INTRODUÇÃO

Uma das principais áreas de negócios no setor bancário são os empréstimos. Os empréstimos são a base dos ativos bancários, proporcionando ao banco receitas de juros. Recentemente, o setor bancário tem vindo a desenvolver-se rapidamente no nosso país, principalmente as relações de crédito dos bancos com a população, empresários e grandes empresas. Os empréstimos envolvem não apenas receitas de juros, mas também riscos de crédito associados à insolvência do mutuário e à perda do empréstimo. A avaliação do montante do risco de crédito é uma área chave de análise ao tomar uma decisão sobre o empréstimo a um determinado mutuário, e o bem-estar de uma instituição financeira depende em grande parte disso.

Hoje em dia, os bancos utilizam vários métodos de análise para avaliar o nível de possíveis perdas e a probabilidade de incumprimento do mutuário. Com base nesta análise, o mutuário recebe uma classificação de qualidade - “bom”, “médio” ou “ruim”, de acordo com o Regulamento do Banco Central da Federação Russa nº 254-p “Sobre o procedimento para as instituições de crédito formar reservas para possíveis perdas em empréstimos, empréstimos e dívidas equivalentes” datado de 26 de março de 2004

O Banco Central atua como o principal regulador do sistema de crédito e faz recomendações sobre a avaliação da qualidade de crédito dos mutuários. De acordo com eles, os bancos constroem os seus modelos de avaliação - a sua diversidade e a engenhosidade dos seus autores são surpreendentes. Esses modelos incluem uma avaliação abrangente da situação financeira do mutuário como principal indicador da solvência futura. Contudo, todos os modelos centram-se na classificação de crédito do mutuário, que descreve o nível de risco de perda financeira. De acordo com a classificação geralmente aceita, um bom nível de solvabilidade corresponde a uma boa condição financeira da empresa e um baixo risco de possíveis perdas, um nível médio corresponde a uma condição financeira média e riscos médios, e um nível ruim corresponde a um alto probabilidade de inadimplência do mutuário. Uma boa condição provavelmente resultará em uma decisão positiva sobre a emissão de um empréstimo, uma média exigirá pesquisas adicionais e um mau mutuário será rejeitado.

A avaliação do risco de crédito nos bancos sempre ocupou uma posição significativa. Assim, de acordo com a investigação de Bailey e Gately, os métodos de avaliação existentes são constantemente melhorados, e novas técnicas como a avaliação através de redes neurais surgem de vez em quando, o que é causado pela elevada procura por parte das instituições de crédito para optimizar e melhorar a capacidade preditiva de ferramentas para avaliar a probabilidade de incumprimento de potenciais mutuários.

Portanto, avaliar a qualidade de crédito é uma tarefa fundamental na concessão de um empréstimo. O objetivo deste trabalho é criar nosso próprio modelo de pontuação para avaliação da qualidade de crédito de pessoas jurídicas. Será desenvolvido para grandes empresas varejistas e permitirá a tomada rápida de decisões sobre a conveniência de financiar diversos mutuários.

Primeiro, será realizada uma breve análise comparativa das abordagens existentes para avaliar a solvabilidade. Com base nisso, serão apresentados argumentos a favor do desenvolvimento de um modelo de pontuação e, em seguida, o modelo de pontuação será desenvolvido diretamente utilizando vários métodos teóricos. Uma das principais tarefas durante o desenvolvimento é a determinação de um sistema equilibrado de indicadores de avaliação, tendo em conta a indústria selecionada, e a determinação de coeficientes de ponderação para esses indicadores.

Em seguida, será realizado um estudo estatístico com base numa amostra de 41 empresas comerciais (em 16 delas foi registado incumprimento) de forma a comparar os resultados dos pesos dos indicadores com os resultados obtidos inicialmente. Com base nos resultados da comparação, será dada uma conclusão sobre a exatidão do modelo de pontuação compilado. Concluindo, este artigo apresentará uma avaliação da eficácia do modelo desenvolvido, determinará a capacidade preditiva do modelo desenvolvido e tirará uma conclusão sobre sua consistência.

DIFERENTES ABORDAGENS PARA AVALIAÇÃO DE CRÉDITO

Todos os modelos existentes de avaliação da qualidade de crédito dos mutuários podem ser apresentados na forma da seguinte classificação (Fig. 1).

Assim, a variedade de abordagens para analisar a qualidade de crédito pode ser sistematizada dividindo todos os métodos em três grandes blocos:

  • modelos quantitativos;
  • modelos preditivos;
  • modelos de qualidade.

Os modelos quantitativos utilizam indicadores relevantes e permitem atribuir uma determinada classificação ao mutuário com base neles; os modelos preditivos baseiam-se em estatísticas de anos anteriores e visam modelar a evolução futura e a probabilidade de incumprimento do mutuário; os modelos qualitativos utilizam um sistema de indicadores qualitativos versáteis.

Para determinar a abordagem mais eficaz para avaliar a qualidade de crédito, comparamos os métodos de avaliação descritos. Na tabela A Tabela 1 apresenta as características comparativas dos modelos de avaliação de crédito anteriormente considerados.

Tabela 1. Tabela resumo dos modelos de pontuação de crédito

Nome do modelo Vantagens do modelo Desvantagens do modelo
Método de coeficiente Permite avaliar de forma abrangente a condição financeira do mutuário Não leva em consideração indicadores de qualidade e estatísticas de anos anteriores. Um sistema manual requer interpretação constante dos valores dos indicadores individuais
Modelos de classificação Permite automatizar a avaliação pelo método do coeficiente calculando o indicador integral. conveniente e fácil de usar Levam em consideração apenas indicadores financeiros e não utilizam estatísticas de anos anteriores. Requer reestruturação para diferentes tipos de empresas
Modelos de pontuação Eles permitem que você obtenha uma avaliação da qualidade de crédito em pontos equivalentes e atribua o mutuário a um dos três grupos. Simples e fáceis de usar, auxiliam na avaliação de indicadores de qualidade não financeiros. Na avaliação dos coeficientes de ponderação através de métodos estatísticos, permitem ter em conta os dados dos empréstimos já emitidos e são economicamente justificados Não são universais, exigem reestruturação para certos tipos de empresas. Requer uma grande quantidade de dados para estudar os coeficientes de ponderação
Modelos de fluxo de caixa Permite estimar os fluxos de caixa futuros da empresa e compará-los com a carga da dívida Não levam em consideração as condições de mercado e os indicadores de qualidade da empresa mutuária. Pode produzir resultados inconsistentes com a realidade
Modelos de Análise Discriminante Permite determinar a probabilidade de inadimplência da empresa mutuária com base nas estatísticas de anos anteriores
Modelos de análise de regressão Eles permitem determinar a probabilidade de inadimplência da empresa mutuária com base em estatísticas de anos anteriores. Ao usar o modelo com dados corretos, você pode obter resultados com alto grau de confiabilidade Puramente empíricos, os resultados são altamente dependentes da amostra de treinamento e ao estudar o modelo sobre outros dados, muitas vezes não correspondem à realidade. Requer uma grande quantidade de dados para estudar os coeficientes de ponderação
Modelos de análise qualitativa Permite realizar uma análise abrangente da empresa Falta de métodos matemáticos, levando a avaliações subjetivas de indicadores individuais e erros associados ao fator humano. As estatísticas dos anos anteriores não são tidas em conta. Não existem regulamentações claras para avaliar a qualidade de crédito para blocos de análise qualitativos

Com base na análise comparativa acima, podemos concluir que o modelo de pontuação está no topo da evolução do quantitativo Nome do modelo Vantagens do modelo Desvantagens do modelo

Método de proporção Permite uma avaliação abrangente da situação financeira do mutuário. Não leva em consideração indicadores qualitativos e estatísticas de anos anteriores. Um sistema manual requer interpretação constante dos valores dos indicadores individuais

Modelos de classificação permitem automatizar a avaliação usando o método do coeficiente calculando o indicador integral. São práticos e fáceis de usar, levam em consideração apenas indicadores financeiros e não utilizam estatísticas de anos anteriores. Requer reestruturação para diferentes tipos de empresas

Modelos de pontuação permitem que você obtenha uma avaliação da qualidade de crédito em pontos equivalentes e atribua o mutuário a um dos três grupos. Simples e fáceis de usar, auxiliam na avaliação de indicadores de qualidade não financeiros. Na avaliação dos coeficientes de ponderação através de métodos estatísticos, permitem ter em conta dados sobre empréstimos já concedidos, são economicamente justificados, não são universais e requerem reestruturação para determinados tipos de empresas. Requer uma grande quantidade de dados para estudar os coeficientes de ponderação

Modelos de fluxo de caixa Permitem estimar os fluxos de caixa futuros da empresa e compará-los com a carga da dívida, não levando em consideração as condições de mercado e os indicadores de qualidade da empresa mutuária. Pode produzir resultados inconsistentes com a realidade

Modelos de análise discriminante permitem determinar a probabilidade de inadimplência da empresa mutuária com base nas estatísticas de anos anteriores... Puramente empíricos, os resultados são altamente dependentes da amostra de treinamento e ao estudar o modelo em outros dados, muitas vezes não correspondem à realidade . Requer uma grande quantidade de dados para estudar os coeficientes de ponderação

Os modelos de análise de regressão permitem determinar a probabilidade de inadimplência da empresa mutuária com base em estatísticas de anos anteriores. Ao utilizar um modelo sobre dados corretos, é possível obter resultados com alto grau de confiabilidade. Puramente empíricos, os resultados são altamente dependentes da amostra de treinamento e ao estudar o modelo sobre outros dados, muitas vezes não correspondem à realidade. Requer uma grande quantidade de dados para estudar os coeficientes de ponderação

Modelos de análise qualitativa Permitem uma análise abrangente da empresa. Falta de métodos matemáticos, levando a uma avaliação subjetiva de indicadores individuais e erros associados ao fator humano. As estatísticas dos anos anteriores não são tidas em conta. Não existem regulamentações claras para avaliar a qualidade de crédito para blocos qualitativos de análise, diferentes números de pontos. Os valores dos coeficientes serão divididos em intervalos. Para cada faixa (coluna “Faixa de Coeficiente” da Tabela 2), será definida uma participação percentual (25%, 50%, 75% ou 100%) do coeficiente de peso na tabela. 2. O factor de ponderação neste caso é a pontuação máxima. No futuro, falaremos especificamente sobre como encontrar coeficientes de peso. Assim, a repartição dos coeficientes em intervalos é condicional (com base em considerações lógicas baseadas nos valores destes indicadores para diversas empresas do setor; os intervalos são tomados de forma que cerca de 60% das empresas líderes do setor (Magnit, Dixy) caem no segundo intervalo após o máximo, X5 Retail Group, "OK", "L"Etoile"), selecionado para determinar índices médios de mercado e benchmarks). Quanto maior o peso da dívida, maior a probabilidade de padrão e menor será o número de pontos que o indicador deverá receber. Os métodos empíricos concentram-se em encontrar coeficientes de pesos e serão apresentados por duas abordagens - analítica (método de T. Saaty) e estatística (estudo de regressão) (o número máximo de pontos neste caso coincide com o coeficiente de ponderação). Os próprios coeficientes de ponderação serão determinados posteriormente.

Os indicadores financeiros do modelo de pontuação são apresentados na tabela. 2.

Tabela 2. Indicadores financeiros do modelo de pontuação

Grupo de indicadores Índice Faixa de coeficiente
Liquidez > 0,75 1
0,5-0,75 0,75
0,25-0,5 0,25
0-0,25 0
Solvência 0-1 1
1-1,5 0,75
1,5-2 0,5
2-2,5 0,25
> 2,5 0
< 1,5 1
1,5-2 0,5
> 2 0
Índice de cobertura de juros, EBIT/Juros > 1,5 1
1,3-1,5 0,75
1-13 0,5
< 1 0
Atividade comercial Retorno sobre vendas, ROS > 0,025 1
0,02-0,025 0,75
0,015-0,02 0,5
< 0,015 0
Perda da empresa nos últimos três períodos de relatório Não 1
Por um período de relatório 0,5
0

Os valores aceitáveis ​​​​dos coeficientes foram determinados com base nos valores médios das cinco principais empresas comerciais da Rússia com base nos relatórios IFRS de três anos: Magnit, X5 Retail Group, Dixy, OK, M.Video. Revisamos os indicadores financeiros mais importantes para determinar a situação financeira do mutuário. No entanto, a qualidade de crédito da empresa também é muito influenciada por fatores que provocam o surgimento de riscos nos processos de negócios do mutuário. Em primeiro lugar, é preciso levar em conta a qualidade da gestão. Este é um indicador muito difícil para análise quantitativa, porque É problemático avaliar objetivamente o nível de gestão da empresa.

Tentaremos passar da avaliação qualitativa para a quantitativa e definir a avaliação máxima deste indicador se as seguintes condições forem atendidas:

  • existe uma estratégia clara de desenvolvimento da empresa para os próximos anos;
  • A composição da gestão de topo permanece inalterada (o diretor geral e o contador-chefe ocupam cargos há mais de dois anos), porque A presença de uma forte equipa de gestão é indicada, entre outras coisas, pela sua consistência;
  • as competências profissionais atendem a requisitos elevados (o diretor geral e o contador-chefe possuem formação superior especializada, experiência profissional - mais de cinco anos).

O próximo fator importante que será incluído no modelo de pontuação é a vida da empresa. Além disso, é necessário introduzir um fator de stop: se o período de negócio for inferior a um ano, este modelo não será aplicável devido à falta de reporte e de capacidade de compreensão do negócio da empresa.

Outro indicador necessário é um histórico de crédito positivo. Este é um dos indicadores não financeiros mais importantes, caracterizando essencialmente a qualidade do serviço de um empréstimo futuro. Não seria razoável esperar o reembolso atempado dos fundos do empréstimo por parte de uma empresa que tem dívidas em atraso com outros credores. Apresentamos os indicadores não financeiros considerados e a distribuição de pontos para eles na tabela. 3.

Tabela 3. Indicadores não financeiros do modelo de pontuação

Grupo Indicadores indicadores Proporção de pontos máximos para alcance
Processos de negócios Qualidade de gestão 1
0,5
0
> 5 anos 1
3-5 anos 0,75
1-3 anos 0,25
< 1 года Fator de parada
1
0,5
0
A presença de atrasos sistemáticos nos empréstimos e financiamentos do último exercício; quantidade significativa de atrasos em contas a pagar (> 25%) Fator de parada

Compilamos um sistema de indicadores de avaliação que, em nossa opinião, deve avaliar de forma abrangente e abrangente a qualidade do mutuário e a sua capacidade de cumprir as suas obrigações. A próxima parte do trabalho ao criar qualquer modelo de pontuação é a mais trabalhosa - determinar o peso de vários indicadores de avaliação. O valor preditivo do nosso modelo depende de quão objetivamente avaliamos a importância de determinados fatores. Este artigo analisará as escalas com base em diversos métodos para eliminar possíveis erros.

Os pesos serão determinados primeiro por meio de procedimentos analíticos e depois comparados com os resultados da análise de regressão.

AVALIAÇÃO ANALÍTICA DOS COEFICIENTES DE PONDERAÇÃO DO MODELO

Como ferramenta de avaliação, utilizaremos a metodologia descrita detalhadamente no livro TL. Saati “Modelos matemáticos de situações de conflito” [b]. Este método permite que você se afaste da variedade de fatores e compare apenas dois deles quanto à significância em um determinado momento, determinando, em última análise, a significância da influência de cada fator em qualquer indicador geral. A técnica baseia-se na compilação de matrizes de comparações pareadas, que são construídas para fatores que influenciam qualquer indicador geral. Tais matrizes podem ser construídas, por exemplo, para um indicador de solvência no contexto de factores representados pelos rácios de alavancagem financeira, carga de dívida e cobertura de juros. A tarefa é construir tais matrizes para todos os grupos de fatores que influenciam quaisquer indicadores gerais. Como resultado, serão criadas duas matrizes para a tabela. 2 - para os grupos de indicadores “Solvência” e “Atividade Empresarial”, uma matriz por tabela. 3 - para indicadores de processos de negócio, bem como duas matrizes para níveis agregados - uma matriz para um conjunto de indicadores financeiros, constituída por grupos de indicadores “Liquidez”, “Solvência” e “Atividade Empresarial”, e uma para dois blocos agregados - indicadores financeiros e não financeiros em geral.

Existem cinco matrizes de comparação pareada no total, cada uma das quais fornecerá seu próprio coeficiente para o indicador nela incluído. Assim, para obter um coeficiente de ponderação para um indicador do nível inferior da hierarquia, por exemplo, para o rácio de cobertura de juros, é necessário multiplicar o coeficiente de ponderação dos indicadores financeiros pelo coeficiente de ponderação dos indicadores de solvência dentro dos indicadores financeiros. e pelo indicador do coeficiente de cobertura de juros dentro dos indicadores financeiros.

Nos títulos das próprias matrizes dos grupos de indicadores, os nomes dos fatores são colocados em colunas verticais e horizontais. Em seguida, as matrizes são preenchidas com valores que representam a transformação das preferências subjetivas de um fator sobre outro em forma empírica conforme metodologia apresentada na tabela. 4 (usando dados da Fig. 2).

Tabela 4. Método de T. Saaty. Classificação de preferências (com base na Fig. 2)

Principalmente números ímpares são usados, mas se for difícil escolher, você pode usar números pares como um nível médio entre dois ímpares. Um exemplo de tal matriz para quatro fatores é mostrado na Fig. 2. Assim, quando comparamos o mesmo fator, o elemento assume o valor 1, portanto tais matrizes são identidades. É fácil perceber que eles também são inversamente simétricos, o que nos permite preencher tal matriz apenas para valores que estejam acima ou abaixo da diagonal principal.

Considerando que as matrizes de comparação aos pares são inversamente simétricas, você deve comparar apenas em uma direção e inserir os valores correspondentes na matriz acima da diagonal principal, e os valores abaixo da diagonal principal serão inversos.

Após receber cinco dessas matrizes, os coeficientes de ponderação são calculados: o peso de cada valor nas matrizes será medido em relação ao valor total da coluna e, a seguir, a média aritmética desses valores será tirada desses valores. em cada linha. As médias aritméticas representarão os coeficientes de ponderação. Um exemplo de matriz para um grupo de indicadores de solvência é mostrado na Fig. 3.

Feitos os cálculos descritos, obtemos o peso específico de cada indicador. Para comodidade de cálculos posteriores, definimos a pontuação máxima possível como o produto do peso específico do indicador por 50 1, seguido de arredondamento para um número inteiro (Tabelas 5.6).

1 Esta operação é realizada apenas por conveniência; o número 50 permite que o coeficiente mínimo se mova para um valor inteiro (neste caso, o valor 2). Como todos os coeficientes são multiplicados pelo mesmo número, não distorcemos os resultados da abordagem analítica. - Aproximadamente. auto

DETERMINANDO A SIGNIFICAÇÃO DOS INDICADORES UTILIZANDO ANÁLISE DE REGRESSÃO

Para realizar um estudo estatístico, utilizamos dados de 41 grandes empresas do setor varejista. Essas empresas emitiram títulos corporativos e 16 títulos entraram em default. Para cada empresa, foram calculados oito indicadores selecionados do modelo de pontuação com base no reporte anual do ano de emissão dos títulos corporativos. A amostra é apresentada no Anexo 1. Define um indicador explicativo y - probabilidade de incumprimento, assumindo o valor 1 caso a empresa não tenha cumprido as suas obrigações. Os três indicadores selecionados à direita foram definidos como variáveis ​​dummy (só podem assumir valores 0 ou 1) devido à sua natureza qualitativa. Eles assumem o valor 1 se nos últimos três anos a empresa tiver lucro líquido > O (Nl > 0), uma equipe de gestão estável e de alta qualidade (gerente) e um histórico de crédito positivo (histórico). Os indicadores financeiros (os primeiros cinco indicadores) foram calculados com base no reporte anual de acordo com as normas IFRS no ano de emissão das obrigações em incumprimento.

Como modelo de estudo, escolheremos a construção de regressão linear multivariada:

p = w 0 + w 1 x 1 + w 2 x 2 + ... + w n x n,

onde p é a variável dependente que descreve a probabilidade de inadimplência;
w - coeficientes de peso; x - indicadores.

Então, vamos inserir os dados de origem no Excel e usar a função Análise de dados - Regressão. Ao analisar os dados iniciais para oito indicadores do modelo de pontuação sem ajustes, obtemos o resultado apresentado no Anexo 2. R^2 ajustado é igual a 0,55 - valor baixo, mas aceitável, indicando a significância prática da regressão construída. Pode-se levantar a hipótese do motivo da baixa significância da presença de outliers nos dados, por exemplo, a ausência de valores para algumas empresas para o indicador EBIT/Juros devido à falta de carga de dívida (simplificado para fins de pesquisa, em neste caso o valor do coeficiente foi considerado igual a 0) ou valor negativo do indicador Dívida/EBITDA devido ao fluxo de caixa negativo. Neste caso, percebe-se incorretamente a influência de um indicador negativo, pois, segundo a lógica do estudo, quanto maior a Dívida/EBITDA, maior a probabilidade de inadimplência; um indicador negativo, por sua vez, não é um indicador de uma baixa carga de dívida. Além disso, empresas com valores extremos pronunciados de indicadores individuais afetam a capacidade de previsão. Assim, a empresa “Banana-Mama” possui um capital social de 10.000 rublos, o que leva a uma distorção dos indicadores correspondentes - a alavancagem financeira é igual a 181.957 (com valores médios da indústria na faixa de 0,7-1,5).

Tabela 5. Indicadores financeiros considerando pesos

Índice Peso no scorecard Pontuação máxima Faixa de coeficiente
>1 5
Relação atual 0,1072 5 > 1 5
0,75-0,1 4
0,5-0,75 1
0-0,5 0
Relação atual 0,1581 8 < 1 8
1-1,5 6
1,5-2 4
2-2,5 2
> 2,5 0
Índice de endividamento, Dívida Líquida / EBITDA 0,1581 8 < 1.5 8
1,5-2 4
> 2 0
0,0790 4 > 1,5 4
1,3-1,5 3
1-1,3 2
< 1 0
Retorno sobre vendas, ROS 0,1256 6 > 0,025 6
0,02-0,025 5
0,015-0,02 3
< 0,015 0
0,0418 2 Não 2
Por um período de relatório 1
Por dois períodos de relatório ou mais 0
Total 0,6698 33 - 68

Excluiremos do estudo as seguintes seis empresas: supermercado "Gorod", "Intertrade", M.Video (2013), "Svyaznoy", "Banana-Mama", "Proviant". Observamos também que é impossível utilizar simultaneamente os indicadores ROS e ausência de perdas (Nl > 0) devido à sua alta correlação. O fato é que se a empresa tiver prejuízo, a rentabilidade das vendas assume automaticamente um valor negativo.

Tabela 6. Indicadores não financeiros considerando pesos

Índice Peso no scorecard Pontuação máxima Faixa de coeficiente/método de estimativa Número de pontos por faixa de peso
Qualidade de gestão 0,099 5 Cumprimento de todas as condições descritas 5
Não cumprimento de uma das condições 2,5
Não cumprimento de mais de uma condição 0
Duração da operação da empresa 0,0528 3 > 5 anos 3
3-5 anos 2
1-3 anos 1
< 1 года Fator de parada
Histórico de crédito positivo 0,1782 9 Ausência de empréstimos e financiamentos vencidos, contas a pagar vencidas 9
Disponibilidade de informação sobre reestruturação de dívidas; atrasos insignificantes nas contas a pagar (até 10%) 4,5
Um único caso de empréstimos e créditos vencidos com posterior reembolso; atrasos significativos nas contas a pagar (10-25% da dívida total) 0
A presença de atrasos sistemáticos nos empréstimos e financiamentos do último exercício; montante significativo de atrasos nas contas a pagar (>25%) Fator de parada
Total 17

Com base nestes argumentos, retiraremos o indicador Nl > 0 do nosso modelo. Para uma nova regressão de sete fatores numa amostra atualizada de 35 empresas, obtemos o seguinte resultado (Anexo 3). Vemos que seis dos sete indicadores estudados são significativos. Os sinais dos coeficientes refletem corretamente as suposições feitas acima: quanto maior o retorno sobre as vendas e a qualidade da gestão, menor a probabilidade de inadimplência (y = 1), e vice-versa: quanto maior a carga da dívida, maior a probabilidade de inadimplência. À primeira vista, apenas a relação atual apresenta sinal incorreto. No entanto, grandes valores de liquidez são tão ruins quanto os pequenos - indicam baixa eficiência empresarial e lucros cessantes. As empresas com grandes rácios de liquidez são propensas a rendimentos insuficientes, baixa rendibilidade e rentabilidade empresarial, o que as torna menos atrativas para potenciais investidores e, consequentemente, mais vulneráveis ​​a alterações nas condições financeiras. Os índices mais significativos são D (ou Dívida - volume de dívida remunerada) / EBITDA, histórico de crédito positivo e alavancagem financeira; O índice de cobertura de juros é insignificante.

Acima, ao modelar coeficientes utilizando o método de T. Saaty, também assumimos que os indicadores mais significativos seriam os coeficientes de carga da dívida e alavancagem financeira. Uma análise comparativa da significância final dos coeficientes é apresentada na tabela. 7.

Tabela 7. Análise comparativa da significância dos coeficientes

Indicador baseado em avaliações de especialistas utilizando o método de T. Saaty Coeficiente Indicador baseado em análise de regressão Valor P
Histórico de crédito positivo 0,1782 Índice de endividamento, Dívida Líquida / EBITDA 0,014
Índice de alavancagem financeira 0,1581 Histórico de crédito positivo 0,020
Índice de dívida, dívida líquida/EBITDA 0,1581 Índice de alavancagem financeira 0,022
Retorno sobre vendas, ROS 0,1256 Qualidade de gestão 0,037
Relação atual 0,1072 Retorno sobre vendas, ROS 0,039
Qualidade de gestão 0,099 Relação atual 0,047
Índice de cobertura de juros, EBIT / Juros 0,0790 Índice de cobertura de juros, EBIT / Juros Insignificante
Perda da empresa nos últimos três períodos de relatório 0,0418 Perda da empresa nos últimos três períodos de relatório Estudado como indicador não financeiro, insignificante

Esses resultados indicam a consistência do método e dos dados estatísticos de T. Saaty. Os três indicadores mais significativos de acordo com a abordagem analítica confirmam a sua elevada importância na investigação prática, apenas a distribuição da ordem dos próprios indicadores mudou. Também os dois indicadores menos significativos na primeira parte do trabalho – qualidade da gestão e EBIT/Juros – revelaram-se insignificantes no estudo estatístico.

Assim, a análise de regressão confirma os princípios de classificação da significância dos coeficientes de ponderação na parte analítica do trabalho e permite-nos falar sobre a significância estatística do modelo de pontuação construído.

DETERMINANDO OS RESULTADOS DO MODELO DE PONTUAÇÃO DESENVOLVIDO

O número máximo total de pontos para o modelo de pontuação é 50. Para cada indicador, no processo de determinação dos intervalos de valores, identificamos o nível seguinte após o número máximo de pontos, o que também foi aceitável, embora com um nível relativamente elevado de risco, com base nos valores de mercado dos indicadores. Para alguns indicadores, o próximo nível máximo foi de 75% do total de pontos, para outros - 50%. Todos os níveis subsequentes serão considerados níveis com alto risco de crédito e os tomadores correspondentes serão categorizados como ruins. O grupo mais preferido inclui os mutuários que atendem aos requisitos máximos para os indicadores mais significativos (por coeficientes de ponderação): histórico de crédito, alavancagem financeira e carga de dívida, bem como retorno sobre vendas no valor de 31 pontos e cumprimento de pelo menos o próximo nível de requisitos para os restantes indicadores - 12,5 no total. Total de 43,5 pontos para o nível mais baixo de alta solvabilidade.

Para determinar o intervalo limite que caracteriza um alto grau de solvabilidade, calculamos o número de pontos para indicadores financeiros e não financeiros na próxima faixa de valores da tabela após o máximo. 5 e b. Os indicadores são divididos de acordo com os valores dos coeficientes aceitos em outras faixas. Obtemos a seguinte classificação (Tabela 8).

Tabela 8. Classificação dos resultados

Tabela 9. Capacidade preditiva do modelo de pontuação, %

Com base na tabela. 8, avaliaremos a capacidade preditiva do nosso modelo substituindo os dados da empresa em suas condições. O Anexo 4 apresenta as pontuações calculadas para as empresas em estudo. Dependendo do valor do indicador, sua pontuação era inserida na tabela de acordo com o modelo desenvolvido, e a seguir todos os pontos eram somados em um indicador integral (coluna “Soma”). Com base na soma dos pontos, as empresas foram divididas em três classes, em seguida os dados foram comparados com a real presença ou ausência de inadimplência da empresa. Na coluna “Verdadeiro ou Falso”, 1 significa resultado correto do modelo de pontuação, 0 significa erro. Assim, obtivemos o seguinte resultado (Tabela 9).

Obtivemos um resultado médio (em relação aos descritos em diversas fontes) para a capacidade preditiva dos modelos de pontuação. Porém, vale ressaltar o baixo percentual de erros tipo II, o que aumenta o valor preditivo do nosso modelo. Este resultado pode ser considerado positivo e confirma a eficácia do estudo.

CONCLUSÃO

Neste artigo, foi proposto um modelo de pontuação para avaliar a qualidade de crédito de grandes empresas do comércio varejista. O modelo baseia-se num conjunto de indicadores de avaliação que permitem uma avaliação abrangente da situação financeira e não financeira do mutuário.

Com base nos resultados da avaliação, o mutuário recebe uma das três classes de solvabilidade, caracterizando o grau de risco de crédito e a viabilidade do empréstimo.

Modelámos um sistema de indicadores de avaliação que nos permite avaliar com maior precisão a condição de um mutuário do setor retalhista. Depois de analisar os líderes do mercado varejista e calcular os indicadores utilizados para eles, determinamos os limites dos valores aceitáveis ​​​​para eles e os classificamos em diferentes grupos com diferentes percentuais da pontuação máxima possível.

A tarefa mais trabalhosa foi determinar os coeficientes de ponderação dos indicadores estudados. Concluiu-se que uma abordagem integrada é necessária devido à falta de um método ideal. A abordagem integrada foi implementada da seguinte forma: na primeira parte do trabalho, os coeficientes de peso foram determinados por meio de procedimentos analíticos, e na segunda - por meio de pesquisa estatística.

O modelo desenvolvido apresentou altos resultados na capacidade preditiva, ao mesmo tempo que não requer grandes custos de recursos para análise. A introdução do sistema de pontuação desenvolvido aumentará a eficiência da tomada de decisões de crédito no domínio das grandes empresas retalhistas e otimizará o processo de crédito.

Literatura

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2. Gavrilova A.H. Finanças organizacionais. - M.: Knorus, 2007.

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5. Regulamento do Banco Central da Federação Russa nº 254-P “Sobre o procedimento para a formação pelas instituições de crédito de reservas para possíveis perdas em empréstimos, empréstimos e dívidas equivalentes” datado de 26 de março de 2004 - http:// base.garant.ru/584458/.

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9.Baley M. (2004). Qualidade do Crédito ao Consumidor: Subscrição, Pontuação, Prevenção de Fraudes e Cobranças. Publicação White Box, Kingswood, Bristol.

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11. Gately E. (1996). Redes Neurais para Previsão Financeira: Principais Técnicas para Projetar e Aplicar os Mais Recentes Sistemas de Negociação. Nova York: John Wiley & Sons, Inc.

12. Guillén M., Artis M. (1992). Modelos de dados de contagem para um sistema de pontuação de crédito: a série de conferências europeias em economia quantitativa e econometria sobre econometria de modelos de duração, contagem e transição. Paris.

13. Heffernan S. (2004). Banca Moderna. John Wiley & Sons, Inc., Chichester, West Sussex.

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ANEXO 1.

Amostra do estudo

№ Empresa y / Sinal de inadimplência Relação atual EBIT/Juros/Relação entre EBIT e pagamentos de juros NI > 0/ Disponibilidade de lucro líquido
1 Farmácia 36,6 0 0,82 1,32 2,41 1,83 0,0496 1 1 1
2 L "étoile 0 5,04 2,75 10,98 1,64 0,007 1 1 1
3 Latido 0 0,795 0,77 3,13 1,89 0 0 1 1
4 Fita 0 0,75 9,7 2,91 3,1 0,049 1 1 1
5 OK 0 0,67 0,78 1,59 7,01 0,0357 1 1 1
6 Automundo 0 1,2 0,65 3,09 1,35 0,04 1 1 1
7 X5 Grupo de Varejo 0 0,55 0,53 3,32 2,82 0,027 1 1 1
8 Cidade 0 0,99 18,97 10,25 1,29 0,01 1 1 0
9 Mundo infantil 0 0,93 0,83 2,14 3,99 0,032 1 1 1
10 Dixie 0 0,77 1,19 6,1 1,78 0,01 1 1 1
11 InterTrade 0 1,24 20,65 4,92 2,1 0,015 1 1 0
12 Carrossel 0 0,73 0,68 3,175 1,71 0,059 1 1 1
13 Kopek 0 0,68 2,93 7,03 1,82 0 0 1 1
14 Grupo Kosmos 0 1,64 1,11 2,88 2,65 0,043 1 1 1
15 Magnético 0 E 0,54 1,11 10,2 0,061 1 1 1
16 Magnólia 0 0,27 2,35 3,55 1,02 0,064 1 1 1
17 M.Vídeo (2007) 0 1,31 0,73 1,9 2,58 0,013 1 1 1
18 M.Vídeo (2013) 0 0,95 0 0 0 0,039 1 1 1
19 JSC "NTS" 0 1,18 3,09 5,44 1,05 0,21 1 0 1
20 Sapatos Rússia 0 0,87 2,34 1,87 5,65 0,1 1 1 1
21 Encruzilhada (2005) 0 0,54 1,09 3,16 3,92 0,026 1 1 1
22 Pivdom 0 1,99 3 8 1,1 0,0006 1 0 1
23 Família 0 10 0,28 1,66 6 0,58 1 1 1
24 Svyaznoy 0 1,07 0 0 0 0,001 1 1 1
25 Elekam 0 1,44 1,82 4,25 1,3 0,01 1 1 1
26 macro 1 1 15 11 1,52 0,01 1 0 1
27 Prestígio Expresso 1 8 0,98 12,43 1,02 0,002 1 0 1
28 Arbat Prestígio 1 0,49 1,81 7,6 1,45 0,017 1 1 0
29 Orquídea 1 3 1,164 13 0 0,01 1 0 1
30 Banana Mamãe 1 0,94 181957 -35 -0,6 -0,033 0 1 0
31 Fragata branca 1 7 932 8,76 0,88 -0,4 0 1 1
32 Marta 1 3,96 20 11 1/17 0,003 1 1 1
33 Matriz 1 2,38 21 6,82 1 0,001 1 0 0
34 Mercúrio
(Auto-elogio)		 1 1,12 9,98 7,32 1,27 0,003 1 1 1
35 Minnesota 1 0,79 4,39 12 0,12 -0,047 0 1 1
36 Mosmart 1 12 5 8 1,5 0 0 0 0
37 Polícia 1 7,93 15 14 1,03 0,003 1 0 1
38 Disposições 1 0,12 35557 0 0 -0,819 0 0 1
39 Sétimo continente 1 1,93 0,41 1,52 1,35 0,07 1 0 1
40 Technosila 1 14 18 10,36 1 0,002 1 1 1
41 TOAP 1 7 22 10,83 1,04 0,009 0 0 1

Nota: se a empresa teve inadimplência, então o coeficiente assume o valor 1, e 0 se não houve inadimplência.

APÊNDICE 2.

Regressão em oito fatores para 41 empresas

Regressão e residual DF / Número de graus de liberdade SS/Soma de Quadrados EM = SS/DF Estatística F Significância F / Significância
Regressão / Regressão 8 6,250849408 0,781356176 7,133131961 2.17209E-05
Residual/Remanescente 32 3,505248153 0,109539005 - -
Total / Total 40 9,756097561 - - -
Parâmetros usados tStat/ estatísticas t P-valor / Significância
Interceptar / Constante 0,354797355 0,281481615 1,260463691 0,216616062
Relação atual 0,034652978 0,01876389 1,846790732 0,074043212
Alavancagem/alavancagem financeira 1.31819E-05 4.77939E-06 2,758072506 0,009529947
D / EBITDA / Relação dívida remunerada sobre EBITDA 0,044980795 0,018152923 2,477881708 0,018682248
-0,012377044 0,030936193 -0,40008296 0,691753745
ROS / Retorno sobre Vendas -0,530759612 0,375019201 -1,415286499 0,166643428
NI > 0 / Disponibilidade de lucro líquido -0,02891433 0,164713359 -0,175543319 0,861758855
Gerente / Qualidade da gestão -0,266367tl2 0,134861932 -1,975109717 0,056935374
Histórico/Qualidade do histórico de crédito -0,109402928 0,159841844 -0,684444857 0,498621797

APÊNDICE 3.

Regressão em sete fatores para 35 empresas

Regressão e residual DFI Número de graus de liberdade SS/Soma de Quadrados EM = SS/DF Estatística F Significância F
Regressão / Regressão 7 5,898901667 0,842700238 9,097165886 9.56E-06
Residual/Remanescente 27 2,501098333 0,092633272 - -
Total / Total 34 8,4 - - -
Parâmetros usados Coeficientes / Coeficientes Erro padrão t Stat/t-estatísticas Valor P / Significância
Interceptar / Constante 0,473712463 0,25308461 1,871755309 0,072111654
Relação atual 0,018420061 0,017803477 1,034632774 0,047018946
Alavancagem/alavancagem financeira 0,017110959 0,009674238 1,768713818 0,022823937
D / EBITDA / Relação dívida remunerada sobre EBITDA 0,046019604 0,021802198 2,110778177 0,014194286
Relação EBIT / Juros / EBIT sobre pagamentos de juros -0,004583381 0,032996403 -0,13890548 0,89055573
ROS / Retorno sobre Vendas -0,582081686 0,483677061 -1,203451088 0,039247801
Gerente / Qualidade da gestão -0,174077167 0,138900851 -1,253247659 0,03786026
Histórico / Qualidade do histórico de crédito -0,378981463 0,194742843 -1,946061058 0,020243892

APÊNDICE 4.

Avaliação das empresas da amostra utilizando um modelo de pontuação

Empresa você Relação atual Alavancagem/alavancagem financeira D / EBITDA / Relação dívida remunerada sobre EBITDA Relação EBIT / Juros / EBIT sobre pagamentos de juros ROS / Retorno sobre Vendas Gerente / Qualidade da gestão Histórico/Histórico de crédito positivo Duração da operação da empresa Soma Aula Verdadeiro ou falso*
Farmácia 36,6 0 4 6 4 4 6 5 9 3 41 2 1
L "étoile 0 5 0 0 4 0 5 9 3 26 3 0
Latido 0 4 8 0 4 0 5 9 3 33 2 1
Fita 0 1 0 0 4 6 5 9 3 28 3 0
OK 0 1 8 4 4 6 5 9 3 40 2 1
Automundo 0 5 8 0 3 6 5 9 3 39 2 1
X5 Grupo de Varejo 0 1 8 0 4 5 5 9 3 35 2 1
Mundo infantil 0 4 8 4 4 6 5 9 3 43 2 1
Dixie 0 4 6 0 4 0 5 9 3 31 2 1
Carrossel 0 1 8 0 4 6 5 9 3 36 2 1
Kopek 0 1 0 0 4 0 5 9 3 22 3 0
Grupo Kosmos 0 5 6 0 4 6 5 9 3 38 2 1
Magnético 0 5 8 8 4 6 5 9 3 48 1 1
Magnólia 0 0 2 0 2 6 5 9 3 27 3 0
M.Vídeo (2007) 0 5 8 4 4 0 5 9 3 38 2 1
JSC "NTS" 0 5 0 0 2 6 0 9 3 25 3 0
Sapatos Rússia 0 4 2 4 4 6 5 9 3 37 2 1
Encruzilhada (2005) 0 1 6 0 4 5 5 9 3 33 2 1
Pivdom 0 5 0 0 2 0 0 9 3 19 3 0
Família 0 5 8 4 4 6 5 9 3 44 1 1
Elekam 0 5 4 0 2 0 5 9 3 28 3 0
macro 1 4 0 0 4 0 0 9 3 20 3 1
Prestígio Expresso 1 5 8 0 2 0 0 9 3 27 3 1
Arbat Prestígio 1 0 4 0 3 0 5 0 3 15 3 1
Orquídea 1 5 6 0 0 0 0 9 3 23 3 1
Fragata branca 1 5 0 0 0 0 5 9 3 22 3 1
Marta 1 5 0 0 2 0 5 9 3 24 3 1
Matriz 1 5 0 0 0 0 0 0 3 8 3 1
Mercúrio (auto-elogio) 1 5 0 0 2 0 5 9 3 24 3 1
Minnesota 1 4 0 0 0 0 5 9 3 21 3 1
Mosmart 1 5 0 0 3 0 0 0 3 11 3 1
Polícia 1 5 0 0 2 0 0 9 3 19 3 1
Sétimo continente 1 5 8 4 3 6 0 9 3 38 2 0
Technosila 1 5 0 0 0 0 5 9 3 22 3 1
TOAP 1 5 0 0 2 0 0 9 3 19 3 1

*A coluna mostra se recebemos a decisão correta sobre o empréstimo à empresa de acordo com o modelo de pontuação.

Palavras-chave

BANCOS / CRÉDITO / RISCOS DE CRÉDITO / SCORING / SISTEMAS DE PONTUAÇÃO/ MERCADO DE CRÉDITO / BANCOS / CRÉDITO / RISCOS DE CRÉDITO / SCORING / SISTEMAS DE PONTUAÇÃO / MERCADO DE CRÉDITO

anotação artigo científico sobre economia e negócios, autora do trabalho científico - Svetlana Sergeevna Samoilova, Maria Alekseevna Kurochka

O artigo discute a pontuação como ferramenta de gestão risco de crédito, suas principais características, bem como o mecanismo de sua implementação e métodos de redução da dívida vencida. As instituições de crédito dispõem de um complexo sistema de riscos multinível, cuja avaliação abrangente e objetiva desempenha um papel fundamental para garantir a estabilidade financeira de cada instituição de crédito e o desenvolvimento estável do sistema bancário como um todo. A pontuação consiste em determinar a pontuação de crédito geral do mutuário como resultado de sua avaliação de acordo com uma série de critérios. Existem modelos de pontuação que permitem avaliar a qualidade de crédito de pessoas físicas, jurídicas e pequenas empresas. A implementação de um sistema de pontuação de crédito permitirá ao banco obter aquela tão desejada vantagem competitiva, os benefícios a longo prazo da aplicação de uma estratégia de criação de valor para o cliente baseada numa combinação única de recursos e capacidades internas. A vantagem competitiva sustentável permite que uma empresa mantenha e melhore a sua posição competitiva no mercado e sobreviva contra os concorrentes por um longo tempo.

tópicos relacionados trabalhos científicos sobre economia e negócios, a autora do trabalho científico é Svetlana Sergeevna Samoilova, Maria Alekseevna Kurochka

  • A pontuação de crédito como ferramenta para melhorar a qualidade da gestão do risco bancário nas condições modernas

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  • Pontuação para gestão de risco de crédito

    2016 / Hasanov Oscar Seifullovich, Taranov Yaroslav Ruslanovich

No artigo a pontuação como instrumento de gestão do risco de crédito, são consideradas as suas principais características, bem como o mecanismo da sua implementação e métodos de redução dos pagamentos em atraso. As instituições de crédito dispõem de um complexo sistema de riscos multinível, cuja avaliação abrangente e objetiva desempenha um papel fundamental para garantir a estabilidade financeira de cada instituição de crédito e o desenvolvimento estável do sistema bancário como um todo. A pontuação consiste na determinação do ponto de crédito cumulativo do mutuário como resultado de sua avaliação de acordo com uma série de critérios. Existem os modelos de pontuação, que permitem estimar a solvência de pessoas físicas, jurídicas e sujeitos de pequenos negócios. A introdução do sistema de pontuação de crédito permitirá ao banco obter todas as vantagens competitivas desejáveis, beneficiando-se da aplicação da estratégia de criação de valor para o consumidor com base em uma combinação única de recursos e habilidades intra-empresa. A vantagem competitiva constante dá às empresas a oportunidade de apoiar e melhorar as posições competitivas no mercado e de sobreviver na luta contra os concorrentes por um longo tempo.

Texto do trabalho científico no tema “Modelos de pontuação para avaliação de risco de crédito”

MODELOS DE PONTUAÇÃO PARA AVALIAÇÃO DO RISCO DE CRÉDITO

SS SAMOILOVA, MA KUROCHKA

O artigo discute a pontuação como ferramenta de gestão do risco de crédito, suas principais características, bem como o mecanismo para sua implementação e métodos para redução da dívida vencida. As instituições de crédito dispõem de um complexo sistema de riscos multinível, cuja avaliação abrangente e objetiva desempenha um papel fundamental para garantir a estabilidade financeira de cada instituição de crédito e o desenvolvimento estável do sistema bancário como um todo. A pontuação consiste em determinar a pontuação de crédito geral do mutuário como resultado de sua avaliação de acordo com uma série de critérios. Existem modelos de pontuação que permitem avaliar a qualidade de crédito de pessoas físicas, jurídicas e pequenas empresas. A introdução de um sistema de pontuação de crédito permitirá ao banco obter a tão desejada vantagem competitiva – os benefícios a longo prazo da aplicação de uma estratégia de criação de valor para o cliente baseada numa combinação única de recursos e capacidades internas. A vantagem competitiva sustentável permite que uma empresa mantenha e melhore a sua posição competitiva no mercado e sobreviva contra os concorrentes por um longo tempo.

Palavras-chave: bancos, crédito, riscos de crédito, pontuação, sistemas de pontuação, mercado de crédito.

O risco de crédito é o principal risco bancário, cuja gestão é um fator chave na determinação da eficiência do banco. Normalmente, os bancos geram uma parte significativa dos seus rendimentos através de atividades de crédito, pelo que a avaliação dos lucros potenciais em relação à probabilidade de incumprimento do empréstimo é de particular relevância. Num sentido estrito, o risco de crédito é definido como o risco que existe para o credor de que o mutuário não reembolse os fundos emprestados.

Recentemente, o nosso país tem registado um crescimento intensivo no mercado de crédito e, em particular, no sector de crédito a retalho. Isto conduz inevitavelmente a um aumento dos riscos de crédito, que são assumidos tanto pelas instituições financeiras e de crédito individuais como pelo sistema bancário do país como um todo. O aumento dos riscos é causado simultaneamente pela expansão do conjunto de mutuários e pelo aumento dos volumes de empréstimos. Nesta situação, a qualidade da gestão do risco de crédito no crédito ao retalho torna-se particularmente relevante e passa a ser um dos fatores de aumento da competitividade de uma instituição de crédito no mercado de serviços bancários.

Ao emitir um empréstimo, o banco está interessado principalmente na qualidade de crédito do potencial mutuário, ou seja, na capacidade de reembolsar integralmente e no prazo.

A essência da pontuação é determinar a pontuação de crédito total do mutuário como resultado de sua avaliação de acordo com vários critérios. Estes critérios têm pesos específicos diferentes e são posteriormente agregados num indicador integral – uma pontuação de crédito cumulativa. O tamanho do limite de crédito nos sistemas de pontuação é de natureza secundária e é determinado com base no nível de renda do mutuário. O indicador integral é comparado com um determinado limite numérico, que representa a chamada linha de equilíbrio do banco. O empréstimo é concedido aos clientes cujo indicador integral esteja acima desta linha.

A avaliação da solvabilidade através de sistemas de pontuação baseia-se, na maioria dos casos, em não mais de 20 critérios, incluindo: o nível de rendimento médio mensal, a frequência das mudanças de emprego, a idade, o estado civil, o número de pessoas dependentes, a escolaridade, a disponibilidade de bens imóveis e uma carro pessoal, etc. d.

A introdução de sistemas de pontuação tem uma série de vantagens, que incluem:

A capacidade de reduzir custos e minimizar o risco operacional através da automatização da decisão de concessão de um empréstimo;

Reduzir o tempo de processamento de pedidos e resposta sobre a emissão ou recusa de empréstimo;

Centralização da tomada de decisão de crédito e redução da influência do fator humano na sua tomada;

Detecção e prevenção de tentativas de fraude.

As desvantagens da pontuação incluem, em primeiro lugar, o facto de a avaliação da solvabilidade de possíveis mutuários ser efectuada com base nas informações disponíveis sobre empréstimos anteriores emitidos, e não existir informação que caracterize o possível comportamento dos requerentes de empréstimos que foram negados um emprestimo. Além disso, a avaliação de um mutuário através de um sistema de pontuação não se baseia na avaliação de uma pessoa real, mas sim nas informações disponíveis sobre ela, que ele também relata, e o cliente pode fornecer informações sobre si mesmo que lhe permitirão obter um resultado positivo ao resolver a questão da emissão de um empréstimo para ele .

Além de tudo isso, os sistemas de pontuação precisam de melhorias e atualizações constantes, pois depois de um certo tempo as condições sociais e econômicas, as condições de empréstimo e as próprias pessoas mudam. Nos países ocidentais, o desenvolvimento de modelos de pontuação é realizado a cada um ano e meio a dois anos e depende em grande parte da estabilidade da economia durante este período.

Existem vários tipos de pontuação:

Pontuação de crédito - avaliação da qualidade de crédito dos mutuários, utilizada para tomar uma decisão sobre a concessão de um empréstimo;

Pontuação com base na previsão da qualidade do serviço da dívida de um cliente - avaliação do nível de risco dos mutuários existentes, que permite determinar as características comportamentais dos clientes que se manifestam na qualidade do serviço da dívida;

Pontuação de demanda - avaliação de formas de lidar com dívidas vencidas e seleção entre vários conjuntos alternativos dos mais eficazes para impacto posterior;

Pontuação através da avaliação da probabilidade de fraude - implementando uma avaliação da probabilidade de fraude do cliente com base num conjunto de características da transação que está sendo realizada.

Com base em dados teóricos, podemos dizer que o desenvolvimento da pontuação na Rússia é dificultado pelo facto de, em comparação com os padrões ocidentais, o nosso país ainda ter baixos volumes de empréstimos e factores sociais e ambientais em constante mudança.

condições econômicas. As instituições de crédito russas não dispõem de informações suficientes sobre os clientes para criar sistemas de pontuação eficazes que garantam a procura de empréstimos a retalho e minimizem os riscos bancários. Nesta situação, as instituições de crédito podem utilizar dois métodos.

A primeira é a utilização de um modelo desenvolvido no exterior com adaptação obrigatória às condições russas, o que é caro e demorado.

A segunda é a recusa de utilização de modelos de pontuação na fase inicial e a concessão de empréstimo a todos com base numa verificação padrão efectuada com o objectivo de acumular um histórico de crédito. Em seguida, utilize os dados obtidos para desenvolver seu próprio modelo de pontuação, que será eficaz, mas também muito caro para o banco.

Além dos modelos de pontuação que visam avaliar a qualidade de crédito de pessoas físicas, existem modelos de pontuação que permitem avaliar a qualidade de crédito de pessoas jurídicas e pequenas empresas.

Portanto, examinamos acima em detalhes um sistema de pontuação de crédito eficaz - como deveria ser idealmente. Naturalmente, a decisão de implementar tal sistema não é fácil para o banco. As razões para esta relutância são muitas: o hábito de trabalhar “a olho” e de acordo com “métodos tradicionais estabelecidos”, a eterna intempestividade e aparente complexidade de implementação, e assim por diante. E por que é tão difícil quando existe um sinal compilado “no joelho” por especialistas em risco, que, embora não seja o ideal, funciona.

Na verdade, a maioria dos bancos nacionais já utiliza alguns dos sistemas de pontuação mais simples que lhes permitem avaliar o mutuário. Até certo ponto, essas técnicas simplificam um pouco o trabalho dos especialistas em crédito. Mas esses programas elementares (cerca de 90% deles são tabelas de características do mutuário feitas em MS Excel) apresentam uma série de desvantagens, pelas quais não podem ser chamados de “sistemas de pontuação de crédito” no sentido pleno da palavra. Aqui estão algumas dessas desvantagens:

Sistema de avaliação descentralizado;

A dificuldade de tomada de decisões rápidas por parte do departamento de risco de uma instituição de crédito - alterar ou ajustar a metodologia de avaliação torna-se um procedimento moroso para um grande número de pontos de atendimento;

Incapacidade de construir uma estratégia complexa de tomada de decisão;

Os modelos de pontuação baseiam-se no conhecimento especializado dos analistas de crédito bancário, o que limita a qualidade dos modelos e reduz indiretamente a base de clientes;

A capacidade de enganar a metodologia de avaliação - qualquer pessoa com certas habilidades pode “hackear” a metodologia de avaliação e posteriormente “ajustar-se” ao “bom” mutuário. Isto diz respeito não apenas aos riscos de fraude, mas

Também é necessário observar vantagens competitivas. O constante aumento da concorrência está obrigando muitas empresas a lutar cada vez mais acirrada por um lugar digno no mercado. Independentemente do sector em que uma empresa opera – electrónica de consumo, transporte aéreo de passageiros ou banca – a sua gestão tem constantemente de se colocar a mesma tarefa: alcançar potenciais vantagens competitivas. Para os bancos, a resposta a esta tarefa é simples: oferecer aos clientes serviços adicionais ou reduzir radicalmente os preços. E, em qualquer caso, não podemos prescindir de tecnologias operacionais inovadoras. Apesar da aparente simplicidade da solução, nem todas as organizações financeiras conseguiram implementá-la.

A introdução de um sistema de pontuação de crédito permitirá ao banco obter a tão desejada vantagem competitiva – benefícios a longo prazo.

e “ajuda” aos mutuários por parte dos agentes de crédito (não devemos esquecer que estes, na sua maioria funcionários com baixos salários, lutam pelo volume máximo de empréstimos contraídos, sem serem de forma alguma responsáveis ​​pelo seu reembolso).

A experiência prática na implementação de sistemas de pontuação de crédito em bancos nacionais permite-nos comparar a abordagem padrão de pontuação discutida acima e a utilização de sistemas de pontuação de crédito completos. Esta comparação por critérios-chave é mostrada na Tabela 1.

visão de uma estratégia de criação de valor baseada numa combinação única de recursos e capacidades internas. A vantagem competitiva sustentável permite que uma empresa mantenha e melhore a sua posição competitiva no mercado e sobreviva contra os concorrentes por um longo tempo.

Um sistema de pontuação de crédito eficaz permite ao banco:

Ajustar prontamente os modelos de negócios de varejo;

Seja o primeiro a comercializar um novo produto;

Proporcionar flexibilidade e agilidade ao negócio de varejo do banco;

Tomar decisões estratégicas com rapidez e precisão;

Gerir eficazmente a informação acumulada;

tabela 1

Comparação da abordagem padrão e pontuação

Critérios Abordagem típica para avaliar um mutuário Sistema de pontuação de crédito

Processamento inicial do pedido de empréstimo Com base no conhecimento especializado do especialista em empréstimo Com base em informações objetivas de diversas fontes

O processo de avaliação para solicitações idênticas A consideração de cada solicitação depende de cada agente de crédito e de fatores subjetivos Solicitações idênticas passam por um procedimento de avaliação idêntico

Fácil de entender “Já em uso”, resultados esperados Mudanças culturais necessárias, prontidão dos funcionários para inovação

Processo de implementação Educação e treinamento de longo prazo de cada agente de crédito. Ganhar experiência e intuição Não requer treinamento de longo prazo dos funcionários. Durante a implementação, é necessário o controle por especialistas seniores em crédito

Possibilidade de erros, abusos e fraudes Erros são possíveis devido a fatores humanos. Abuso e fraude são possíveis e comuns. O abuso só é possível no nível superior dos agentes de crédito. Os erros podem ser devidos a modelos de pontuação de baixa qualidade. A fraude é possível, mas a sua probabilidade é significativamente reduzida

Flexibilidade Ao introduzir um novo produto de empréstimo, é necessário desenvolver novas instruções e formar pessoal. O processo é moroso e difícil de controlar. Ao introduzir um novo produto de crédito, é necessário criar novos modelos e estratégias de pontuação (ou fazer alterações nos existentes). O processo é totalmente controlado. A qualidade dos modelos (estratégias) recém-criados pode ser verificada sem serem colocados em operação. Não é necessário treinamento adicional da equipe

Construa e desenvolva um negócio com base em dados precisos e análises matemáticas.

A introdução de um sistema de pontuação de crédito permite ao banco obter uma série de vantagens: desde a redução do tempo de tomada de decisão sobre um pedido de empréstimo até à otimização dos processos de negócio em geral. A principal vantagem é a redução da inadimplência da carteira de crédito do banco devido à análise de pontuação e classificação dos tomadores.

Se uma instituição de crédito utiliza a pontuação de crédito de forma correta e adequada, obtém uma vantagem competitiva efetiva para manter e melhorar a sua posição competitiva no mercado e sobreviver por muito tempo na luta contra os concorrentes.

Literatura

1. Zobova E. V., Samoilova S. S. Gestão de risco de crédito em bancos comerciais // Fenômenos e processos socioeconômicos. Tambov, 2012. Nº 12 (046). pp. 74-81.

2. Korotaeva N.V. Problemas e perspectivas para o desenvolvimento de pagamentos de varejo não monetários na Rússia // Fenômenos e processos socioeconômicos. Tambov, 2012. Nº 12 (046).

3. Convergência internacional de medição de capital e padrões de capital: abordagens de enquadramento refinadas (Basileia 2). M., 2004.

4. Sobre riscos bancários típicos: Instrução sobre a natureza operacional do Banco da Rússia nº 70-T datada de 23 de junho de 2004. Acesso a partir do sistema de referência jurídica “ConsultantPlus”.

5. Pishchulin A. G. Sistema de pontuação de crédito: necessidades e vantagens. 2011. URL: www.gaap.ru

6. Desenvolvimento do sistema financeiro no contexto da modernização da economia russa: col. monografia. Tambov, 2013.

7. Turlacheva M. A., Malyshkina D. N. Tendências modernas no desenvolvimento de empréstimos ao setor agrícola na Rússia // Leituras Sayapinskie: coleta de materiais da mesa redonda. Vol. 7. Cap. Ed. V. M. Yuryev. Tambov, 2014.

8. Usachev S. Pontuação de crédito // Bancos e tecnologias. 2008. Nº 04.

9. Yurchenko E. G. Melhorar a gestão do risco de crédito no domínio do crédito ao consumo com base na pontuação da procura // Gestão de Risco. 2009. Nº 2. S. 44-50.

MODELOS DE SCORING DE AVALIAÇÃO DO RISCO DE CRÉDITO

SS Samoylova, MA Kurochka

No artigo a pontuação como instrumento de gestão do risco de crédito, são consideradas as suas principais características, bem como o mecanismo da sua implementação e métodos de redução dos pagamentos em atraso. As instituições de crédito dispõem de um complexo sistema de riscos multinível, cuja avaliação abrangente e objetiva desempenha um papel fundamental para garantir a estabilidade financeira de cada instituição de crédito e o desenvolvimento estável do sistema bancário como um todo. A pontuação consiste na determinação do ponto de crédito cumulativo do mutuário como resultado de sua avaliação de acordo com uma série de critérios. Existem os modelos de pontuação, que permitem estimar a solvência de pessoas físicas, jurídicas e sujeitos de pequenos negócios. A introdução do sistema de pontuação de crédito permitirá ao banco obter toda a vantagem competitiva desejável - benefício a longo prazo da aplicação da estratégia de criação de valor para o consumidor com base numa combinação única de recursos e habilidades intra-empresa. A vantagem competitiva constante dá às empresas a oportunidade de apoiar e melhorar as posições competitivas no mercado e de sobreviver na luta contra os concorrentes por um longo tempo.

Palavras-chave: bancos, crédito, riscos de crédito, pontuação, sistemas de pontuação, mercado de crédito.

Ao conceder empréstimos, os bancos se esforçam para obter o máximo lucro e garantir o retorno dos recursos transferidos ao mutuário. Para reduzir o risco de atrasos, as instituições financeiras analisam cuidadosamente todos os candidatos e aprovam apenas as candidaturas cujas obrigações sejam susceptíveis de serem cumpridas.

A avaliação da qualidade de crédito de um mutuário - um indivíduo - é frequentemente realizada por meio de (da pontuação inglesa - “contagem de pontos”). O modelo de pontuação analisa os fatores que influenciam o risco de não reembolso do empréstimo e faz recomendações sobre a aprovação ou recusa do pedido. Ao solicitar um empréstimo, primeiro o mutuário deve preencher um formulário. É com base nestes dados que a avaliação é feita. Para cada parâmetro, o cliente recebe um determinado número de pontos, havendo coeficientes crescentes e decrescentes. O resultado final antes era calculado manualmente pelos bancários, hoje é feito automaticamente em programas especiais.

Onde a pontuação é aplicada?

O modelo de pontuação é amplamente utilizado na área de microfinanças e empréstimos expressos, onde a análise dos dados de um potencial mutuário e a tomada de decisão levam menos de 1 hora. Para verificar sua capacidade de crédito, as informações da sua inscrição preenchida são inseridas em um programa especial. O sistema compara automaticamente os dados especificados pelo potencial mutuário com as estatísticas. Portanto, se o banco de dados contiver informações de que pessoas de idade ou profissão semelhante muitas vezes não reembolsam o empréstimo, a decisão sobre o pedido pode ser negativa. Nesses casos, um banco ou organização de microfinanças geralmente recusa um potencial mutuário sem explicação.

Vantagens do sistema de pontuação CREDIT ASSESSMENT

Tomada de decisão rápida. Se um bancário analisar a solvência do mutuário, isso levará muito tempo. O especialista precisa verificar cada parâmetro de forma independente, inserir manualmente todos os resultados obtidos e tirar uma conclusão. Com a ajuda de sistemas modernos de pontuação de crédito, os dados são processados ​​rapidamente, o que significa que as decisões são tomadas rapidamente.

Objetividade. Mesmo um especialista experiente e qualificado pode cometer erros de cálculo ou formar uma opinião tendenciosa devido à sua atitude pessoal para com o cliente. A pontuação é um indicador muito mais objetivo de solvabilidade porque é calculada automaticamente. Um funcionário do banco não pode influenciar o funcionamento do algoritmo.

Benefício financeiro. A utilização de um modelo de pontuação para avaliar a solvabilidade pode reduzir significativamente a taxa de não reembolso. Isto não só aumenta os lucros do banco, mas também lhe dá a oportunidade de oferecer taxas mais favoráveis ​​aos clientes. O nível de não reembolso afecta directamente a taxa de juro dos empréstimos, pelo que os pagadores conscientes também estão interessados ​​em reduzi-la.

O que determina os resultados da pontuação?

A pontuação final ao usar qualquer modelo de pontuação consiste em vários indicadores. Em primeiro lugar, são verificados os dados do passaporte do mutuário, informações sobre o local de residência e outras informações de contato. Esta é uma fase preliminar em que são eliminados os requerentes com documentos inválidos. Em seguida, outros fatores são analisados.

  • Informações pessoais sobre o cliente. A avaliação da pontuação leva em consideração o estado civil do mutuário e a presença de filhos menores. O tempo de serviço no último local de trabalho também é levado em consideração.
  • Solvência do requerente. Um dos fatores mais significativos que influenciam a pontuação. Para obter a aprovação, é importante provar que você possui não apenas fundos suficientes para pagar o empréstimo, mas também pagamentos regulares. Para avaliar a situação financeira e a qualidade de crédito, na maioria dos casos (especialmente na emissão de grandes empréstimos), é necessário fornecer documentos do local de trabalho: um certificado 2-NDFL ou um formulário bancário. Às vezes, as despesas do requerente (manutenção de dependentes, utilidades, etc.) também são levadas em consideração.
  • Histórico de crédito. Ao avaliar a qualidade de crédito dos clientes, é necessário verificar dívidas e atrasos de empréstimos contraídos anteriormente. O banco pode, mediante consentimento, obter dados do requerente junto do gabinete de histórico de crédito (BKI), que reflectem todas as informações necessárias. O sistema também leva em consideração a presença ou ausência de pagamentos regulares de empréstimos existentes. O BKI regista o histórico de pedidos apresentados pelo requerente: a presença de uma grande percentagem de recusas de outras organizações financeiras pode reduzir a avaliação.
  • Comportamento transacional. Se o mutuário for um cliente consignado ou tiver um depósito em um banco, a pontuação de pontuação ao determinar a qualidade de crédito pode ser aumentada. Isso leva em consideração o valor da poupança na conta e sua dinâmica.

O sistema de pontuação verifica todos os dados separadamente e os compara entre si para identificar possíveis contradições. A confirmação da confiabilidade das informações especificadas é a presença de uma ligação entre as receitas e despesas do potencial mutuário, local de trabalho e endereço residencial, etc.

Análise de dados de pontuação

Com base no resultado obtido, o sistema toma uma decisão:

  • OK- a pontuação é alta, a aplicação pode ser transferida para o próximo nível;
  • recusa- o requerente obteve uma pontuação demasiado baixa, pelo que a apreciação do pedido é interrompida;
  • análise adicional necessária- o sistema não possui dados suficientes para fornecer uma classificação adequada. Neste caso, o especialista do banco estuda de forma independente o formulário de candidatura do requerente e esclarece as informações. Para confirmar aspectos controversos, o requerente poderá ser obrigado a fornecer documentos adicionais. Após a análise manual da aplicação, é tomada uma decisão final.

Como obter uma pontuação alta

Elimine atrasos de empréstimos. Para aumentar suas chances de obter uma boa avaliação e aprovação de sua inscrição, você precisa ter um histórico de crédito limpo. Isto significa que o requerente não deve ter quaisquer atrasos em outros empréstimos ou dívidas pendentes. Portanto, mesmo que surjam dificuldades financeiras, é importante monitorar seu histórico de crédito. É melhor fornecer ao banco provas documentais de insolvência temporária em tempo hábil e desenvolver um esquema de reestruturação ou adiamento da dívida. Isso permitirá que você feche seu empréstimo atual e aumente a probabilidade de aprovação de um novo.

Abra um depósito bancário. A maioria dos bancos oferece pontos de pontuação adicionais se você tiver uma conta, por isso é melhor fazer um depósito antecipadamente.

Forneça apenas informações reais em sua inscrição. A avaliação também é influenciada pela precisão no preenchimento do questionário. As informações devem ser objetivas e verdadeiras: dúvidas sobre a confiabilidade das informações podem ser motivo de recusa de empréstimo.

Preste atenção à relevância dos contatos do questionário. Para melhorar sua pontuação de crédito, você deve fornecer apenas informações de contato reais no formulário de inscrição. Um funcionário do banco deve ser capaz de entrar em contato com todos os assinantes cujos números de telefone foram inseridos pelo potencial mutuário. Caso não seja possível contactá-los, os dados fornecidos poderão ser considerados não fiáveis. Esta é uma das razões para recusar empréstimos.

Se a pontuação for muito baixa e o pedido for rejeitado, isso pode indicar que o modelo e o algoritmo de um determinado banco não são adequados para o mutuário. As instituições financeiras utilizam frequentemente os seus próprios sistemas, que têm em conta um conjunto diferente de factores.

O que fazer se você recusar

Se a pontuação for baixa, o sistema geralmente simplesmente rejeita o pedido e o cliente não é informado dos motivos dessa decisão. Os funcionários do banco geralmente recomendam repetir a inscrição após alguns meses. Alternativamente, você pode tentar se inscrever em outra instituição financeira. Porém, isso deve ser feito com cautela: todas as recusas ficam registradas no histórico de crédito e, se forem muitas, a pontuação é reduzida. Para saber a disponibilidade e a quantidade de solicitações rejeitadas antes de entrar em contato com o banco, você pode enviar uma solicitação ao BKI.

O modelo de pontuação não fornece resultados objetivos e relevantes se o cliente estiver solicitando um empréstimo pela primeira vez. Para tais casos, alguns bancos utilizam apenas o processamento manual dos pedidos por especialistas. Além disso, de facto, a esses clientes são frequentemente oferecidas condições menos favoráveis, taxas de juro mais elevadas e um montante de empréstimo reduzido. Desta forma, o banco reduz as perdas decorrentes de um possível não reembolso. Porém, se você pagar o primeiro empréstimo no prazo e sem atrasos, isso se refletirá em seu histórico de crédito, para que na próxima vez você possa contar com uma pontuação mais alta.

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